Программа семинара содержит следующие вопросы:
1. Анализ как управленческая функция. Пользователи информации, взаимосвязь управленческого и финансового анализа. Информационная база. Содержание и характеристика форм бухгалтерской отчетности, принципы ее формирования. Классификация методов и приемов финансового анализа. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности. Коэффициентный финансовый анализ. Элементы экономико-математического моделирования и анализа факторных систем. Приемы элиминирования при функциональном анализе.
2. Системный анализ на основе финансовой отчетности.
Анализ качественных изменений имущественного положения. Анализ источников формирования имущества. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Оценка финансовой устойчивости и финансовой независимости. Оценка ликвидности и платежеспособности. Признаки неудовлетворительной структуры баланса. Признаки неплатежеспособности. Критерий банкротства. Рейтинговая оценка кредитоспособности ссудозаемщика.
3. Анализ деловой активности. Анализ эффективности использования оборотных активов компании. Нормирование оборотного капитала, сметный метод расчета потребности в оборотном капитале. Анализ управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами. Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов.
4. Анализ финансовых результатов деятельности компании. Определение финансовых результатов, базовые показатели экономического анализа.
5. Анализ затрат на производство и реализацию продукции. Особенности российской и западной систем учета затрат. Анализ предельных затрат и определение точки безубыточности. Определение цены продукта на основе анализа затрат.
6. Маржинальный анализ прибыли. Определение порогов рентабельности, необходимого маржинального дохода для покрытия долгов, запаса финансовой прочности. Эффект операционного рычага. Анализ прибылей и показателей рентабельности.
7. Анализ рентабельности производства, продаж, капитала. Модель Дюпона. Факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.
8. Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала. Эффект финансового рычага. Дифференциал финансового рычага. Налоговый корректор. Плечо финансового рычага.
9. Анализ движения денежных потоков. Формирование плана движения денежных средств. Отражение текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в движении денежных средств. Прямой и косвенный методы формирования денежных потоков.
10. Инвестиционный анализ. Роль cash-flow в оценке инвестиционной привлекательности компании. Статические и динамические методы анализа эффективности инвестиционных проектов. Аналитическое заключение. Принятие управленческих решений по результатам анализа.
Формат семинара включает практические занятия, в ходе которых слушатели производят расчеты с использованием данных финансово-хозяйственной деятельности своих предприятий.
Все участники обеспечиваются комплектом информационно-справочных материалов по тематике семинара.
Для участников семинара организованы ежедневные обеды и экскурсионная программа.